Zamknięcie transakcji z RWE Renewables Polska Sp. z o.o.

Raport bieżący 44/2008

Polish Energy Partners S.A. (“PEP) niniejszym informuje, że w dniu 25 sierpnia 2008 roku, PEP sfinalizował transakcję z RWE Renewables Polska Sp. z o.o. (RWEP), 100% spółką zależną od RWE Innogy AG, dotyczącą sprzedaży na rzecz RWEP udziałów w Notos Sp. z o.o. (SPV) – spółce specjalnego przeznaczenia, która zbuduje farmę wiatrową w okolicy Stargardu Szczecińskiego, o łącznej mocy zainstalowanej ok. 32 MW (Farma Wiatrowa Tychowo), w wykonaniu postanowień umowy wspólników z dnia 30 maja 2007 roku.

Umowa Wspólników regulowała m.in. kwestię sprzedaży przez PEP udziałów w SPV na rzecz RWEP, emisję nowych udziałów przez SPV, które objęte zostaną przez RWEP oraz PEP, a także sprzedaż przez PEP do SPV praw do projektu Farmy Wiatrowej Tychowo. W wyniku wykonania Umowy Wspólników RWEP posiada 70% udział w SPV, podczas gdy PEP posiada pozostałe 30% udziałów w tej spółce oraz prawa mniejszościowego wspólnika uwzględniające funkcję PEP w operacyjnym funkcjonowaniu przedsięwzięcia.

Zgodnie z Umową Wspólników, PEP przyznał RWEP opcję kupna (call option) dotyczącą udziałów PEP w SPV. RWEP będzie uprawniona do wykonania opcji jedynie w przypadku łącznego spełnienia dwóch przesłanek: (i) nabycia (pośrednio lub bezpośrednio) ponad 50% akcji lub praw głosu w PEP przez podmiot świadczący usługi użyteczności publicznej na rynku europejskim oraz (ii) niemożności podjęcia przez Zgromadzenie Wspólników SPV uchwały z uwagi na brak odpowiedniej większości i nie uzyskanie takiej większości przez okres 2 lub 3 miesięcy. Cena wykonania opcji równa będzie wartości rynkowej udziałów. PEP przyznał ponadto RWEP opcję kupna udziałów PEP w SPV za cenę równą ich wartości nominalnej na wypadek, gdyby PEP nie wykonał swojego zobowiązania do zapewnienia SPV środków koniecznych do pokrycia wkładu kapitałowego SPV w wydatkach inwestycyjnych dotyczących Farmy Wiatrowej Tychowo.

Łączna wartość przychodów PEP z tytułu realizacji transakcji w wykonaniu Umowy Wspólników wyniosła 15,3 mln złotych netto. Przychody z tytułu Transakcji wykazane zostaną w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w przychodach ze sprzedaży produktów (70%) oraz przychodach finansowych (30%), a w jednostkowym rachunku zysków i strat w całości wykazane zostaną w przychodach ze sprzedaży produktów. Wpływ realizacji Transakcji na wynik finansowy PEP został uwzględniony w opublikowanej prognozie.

Wpływ Transakcjina sprawozdanie skonsolidowane PEP będzie następujący:

Przychody ze sprzedaży – 10.7 mln PLN

Skorygowane przychody ze sprzedaży – 10.7 mln PLN

EBITDA – 7.9 mln PLN

Skorygowana EBITDA – 7.9 mln PLN

Zysk netto – 9.1 mln PLN